「央企信托-江苏靖江集合信托计划」

全国政信看江苏，江苏最靠南—-
与苏州张家港-无锡江阴隔江相望
三年来首次市场发行，江苏靖江

137亿AA市政府平台发行➕352亿AA+市政府平台担保➕一般公共预算收入68.6亿

【央企信托-江苏靖江集合信托计划】
规模：3亿
期限：24个月
收益：100万：6.8%/年税后
付息：按年付息

Ａ、AA市级政府平台发行：
靖江CX建设，是靖江市人民政府全资控股公司，系当地城市运营建设的最重要平台之一，主体评级AA，总资产137.8亿，负债率合理63%，自身主营业务收入连年增长，另直接及间接融资渠道畅通，再融资能力极强

    

B、AA+市级政府平台担保：
靖江GK集团，承担着靖江港区的港口码头建设、经营和港区基础设施建设等最重要职责，公开发债主体评级为AA+；公司总资产352.9亿元，负债率合理60%，担保实力强，违约概率低

    

靖江市为江苏省中部泰州下辖市，位于中国华东长江三角洲经济区，与无锡江阴、苏州张家港隔江相望，通过江阴长江大桥相连，国家最早批准沿海开放城市之一

    
全国县域经济竞争力100强第34位，连续10年进入百强县上游；2020年全市实现GDP1004亿，一般公共预算财政收入68.6亿，强于市场上95%政信发行的区域；经济强、融资少，投资不二选择

    

了解购买、产品进度及返点等更多详情可打：136-2194-8357（微信同）

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【国民信托-潍坊滨发股权收益权集合资金信托计划】
信托规模3亿元
存续期限124个月
预期收益100万，7%（税后）
付息方式：自然半年付息(6月20,12月20)
资金用途用于认购交易对手持有的子公司潍坊滨海蓝海水务发展有限公司100%股权对应的收益权
融资主体：潍坊滨海投资发展有限公司（市级平台，AA+评级，潍坊市第二大政府平台公司，总资产880.34亿，信托市场首次融资）
风险控制1、抵押人淮坊欢乐海投资有限公司以自身持有的国有建设士地使用权提供抵押担保，评估值9.14亿，本金抵押率32.82%;
2、双方就标的公司经营业绩等进行对赌，若对赌失败则坊滨海投资发展有限公司回购标的收益权，实现信托资金退出；
还款来源第一还款来源：交易对手及标的子公司的经营性现金流及自有资金

    
第二还款来源：抵押物处置变现收入

    
【项目亮点】
1、本信托产品是潍坊地区市场募集产品里唯一有抵押的真正市级平台政信项目，是目前为止
濰坊地区所有信托产品里最优结构，没有之一；
2、融资方是潍坊市真正的第二大市级平台，AA+评级，总资产880.34亿，融资方式主要是银行和公开发债，且公开债到期日晚于本信托到期日安全性较高；
3、抵押物为住宅和商服用地，经戴德梁行评估总价值9.14亿元，本金抵押率约32.82%

    仅住宅用地评估值4.33亿，本金抵押率69.2%,安全垫较高，担保能力强；
4、滩坊市经济实力强，上市公司就22家，一般公共预算收入573.9亿，综合财力1683亿债务率853%远低于预警线；
5、融资方债务结构比较合理，无集中还款压力，且存续的公募债到期日均晚于本信托到期日，偿债压力较小

    
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信托产品成立前是否可以撤单