国民信托-青州宏源项目收益权集合资金信托计划

精选信托 2019年09月27日 16:58 1186 pr2

国民信托-青州宏源项目【在线预约】

市中心商住用地抵押 + 两个AA+债券信用评级平台 + 超强国有企业 + 8.36亿商住用地抵押 + 2.25倍抵押担保 + 多重还款来源，债券晚于信托结束 ,“古九州之首”、“中国优秀旅游城市” 2018年实现GDP704亿，可支配财政收入102亿元。

期限：24个月
规模：3.7亿元
付息方式：按季付息
预期收益（税后）：9%
资金用途：资金最终用于建设“青州市海绵城市建设项目（二期）

【还款来源】
（一）本信托计划的第一还款来源为借款人青州市宏源公有资产经营有限公司的经营性现金流及自有资金。
（二）本信托计划第二还款来源为担保人青州市宏利水务有限公司及青州市城市建设投资开发有限公司的经营性现金流及自有资金。
（三）本信托计划第三还款来源为借款人青州市宏源公有资产经营有限公司以其持有面积为223,474.00平方米的土地使用权（土地性质为商住）提供抵押担保，抵押物处置变现收益。

【风控措施】
1、融资方青州市宏源资产（主体AA评级）对标的收益权按约定回购。
2、担保方青州市城投（主体AA评级）提供不可撤销连带责任保证担保。
3、担保方青州市宏利水务（总资产209.27亿元）提供不可撤销连带责任保证担保。
4、总面积223474㎡市中心商住用地提供土地抵押担保，抵押率为44.27%。

【项目亮点】
融资方青州宏源为青州市首家AA发债主体，当地最主要的基础设施承建及投融资主体，实际控制人为市政府，多次发行公开债，最高债券信用评级AAA。总资产183亿，净资产137亿，资产负债率仅25.6%；
融资人于2019年6月17日发行青州市首单绿色企业债券，发行规模12亿元，期限8年，到期日晚于信托结束日，偿债及担保能力强；
总面积223,474.00㎡商业住宅用地抵押，评估值8.36亿元。抵押地块位于青州市中心区，距离市政府3公里，抵押率为44.27%足值抵押物：融资人和担保人为AA发债主体，三个交易对手为青州市总资产实力最强的三家融资平台公司。
担保方一（青州城投）为AA发债主体，债券信用评级AA+，2017年成功发行两笔共17亿7年期企业债，融资能力极强，2018年总资产229亿，资产负债率44.5%。
担保方二青州市宏利水务是青州市唯一一家供水公司，青州市宏利水务2018年总资产为209.27亿，资产负债率为60.76%。

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